Nyugdíj-előtakarékossági lehetőségek keresésekor sokan kizárólag a hozamokra koncentrálnak, mivel azokat tartják a legfontosabb döntési tényezőnek. Bár a hozamok valóban alapvetőek, hajlamosak vagyunk megfeledkezni egy másik, hasonlóan kritikus szempont jelentőségéről: a költségekről. Az előtakarékossági termékek költségei hosszú távon meghatározhatják, hogy mekkora összeg gyűlik össze nyugdíjas éveinkre.
Ebben a cikkben bemutatom, miért elengedhetetlen figyelembe venni a költségeket, és segítek eligazodni a legkedvezőbb költségű nyugdíjpénztári portfóliók között. Olvass tovább, hogy megalapozott döntést hozhass a pénzügyi jövődről!
Belépési költség:
Min. tagdíj:
Tagok száma:
Online belépés:
Belépési költség:
Min. tagdíj:
Tagok száma:
Online belépés:
Belépési költség:
Min. tagdíj:
Tagok száma:
Online belépés:
Belépési költség:
Min. tagdíj:
Tagok száma:
Online belépés:
Belépési költség:
Min. tagdíj:
Tagok száma:
Online belépés:
Belépési költség:
Min. tagdíj:
Tagok száma:
Online belépés:
Keresd a TKM információt!
A TKM, azaz a Teljes Költség Mutató egy olyan mutatószám, amely az adott befektetéshez kapcsolódó valamennyi költségelemet összesíti. Ez az érték kulcsfontosságú a nyugdíjcélú megtakarítási termékek összehasonlításánál, hiszen lehetővé teszi, hogy átlásd, pontosan mennyibe kerül ezek kezelése.
Az Önkéntes Nyugdíjpénztár esetén felmerülhetnek belépési költségek, befizetett díjakból levont költségek, vagyonkezelési költség. Esetleg a portfólió váltás költsége, elmaradt befizetések miatti hozamlevonás, vagy a kilépés költsége. Ezekről a költségfajtákat részletesen bemutató cikkünkben olvashatsz többet.
A TKM lényegében azt mutatja meg, hogy egy elméletileg költségmentes befektetéshez képest mekkora éves hozamveszteséggel kell számolnod a felmerülő költségek miatt. Minél alacsonyabb a TKM, annál kedvezőbb számodra a portfólió. Az egyes önkéntes nyugdíjpénztári portfóliók TKM-értékeit 10, 20 és 30 éves futamidőre is megadják. Hogy melyik időtávot érdemes figyelned, attól függ, mennyi időd van még hátra a nyugdíjig.
Érdemes tudnod, hogy a magasabb kockázati szintű portfóliók általában magasabb TKM-mel rendelkeznek. Ennek oka, hogy ezek kezelése összetettebb, több szakértői munkát és gyakoribb kereskedést igényel. Ezzel szemben az alacsonyabb kockázatú portfóliók egyszerűbb kezelhetőségük miatt alacsonyabb TKM-mel járnak.
Jó, ha tisztában vagy vele, hogy hasonló kockázati szintű befektetések általában hasonló bruttó hozamot érnek el. Azonban számodra a nettó hozam a lényeg, amely a költségektől függ. A nettó hozam kiszámítása egyszerű: Nettó hozam = Bruttó hozam – költségek.
Végső soron tehát nemcsak a megtermelt hozam, hanem a költségek is jelentős hatással vannak arra, hogy mennyi pénz marad a zsebedben.
Akkor a magas nettó hozamot vagy az alacsony TKM-et válasszam?
Mindkettőt érdemes figyelembe venni!
A nettó hozamok az adott időszak múltbeli befektetési eredményeit tükrözik, amelyek azonban a piac ingadozásai miatt változhatnak. Egy-egy kiemelkedően jó vagy rossz év torzíthatja az összehasonlítást. Ezzel szemben a TKM a fix költségeket mutatja meg, amelyek hosszú távon biztosan hatással lesznek a megtakarításaidra.
Például, ha két portfólió nettó hozama hasonló a múltbeli adatok alapján, a jövőben az alacsonyabb TKM-mel rendelkező portfólió kerülhet előnybe, ha a hozamok csökkennek. Egy alacsonyabb nettó hozamot kínáló, de kedvezőbb TKM-ű portfólió hosszú távon akár jobb eredményt érhet el, mint egy magasabb nettó hozamú, de drágább portfólió.
Éppen ezért a TKM kulcsfontosságú szempont, ha hosszú távú megtakarításban gondolkodsz.
Amikor nyugdíjpénztári portfóliókat keresel, azt javaslom, hogy zárd ki azokat, amelyeknél még nincs legalább 10 éves hozamadat. Ennek két fontos oka van:
1) Rövid hozamtörténet megbízhatatlansága: Így csak 1 éves hozamokat látsz, azok még nem nyújtanak megbízható képet arról, hogy mire számíthatsz a jövőben. Egy ilyen rövid időtáv könnyen félrevezető lehet.
2) Fiatal portfóliók bizonytalansága: A 10 éves hozamadatok hiánya azt jelenti, hogy az adott portfólió viszonylag új. Vagyis még a 10 éves TKM kiszámításához is előre jelzett adatokra támaszkodnak, nem pedig múltbeli költségekre. Ezek az előrejelzések gyakran optimistább feltételezéseken alapulhatnak.
A portfóliók összehasonlítása során én kizárólag olyan portfóliókat veszek figyelembe, amelyek már rendelkeznek 15 éves hozamadatokkal – hiszen ezek nyújtják a legbiztosabb képet a hosszú távú teljesítményről.
Ezen túlmenően a fókuszom elsősorban a 30 éves TKM értékeken lesz, hiszen ez az adat tükrözi legjobban a portfólió költségszintjét hosszú távon. Ugyanakkor minden dobogós portfóliónál megmutatom azt is, hogyan teljesít költség szempontjából rövidebb időtávokon, hogy könnyebben eligazodhass a különböző opciók között.
Ha bizonytalan vagy, hogy milyen kockázatú portfóliók között keresgélj, ez a maximum 2 perc alatt kitölthető kérdőív segíteni fog:
1. Hány éves vagy jelenleg? Add meg a csúszkával.
Legolcsóbb magas kockázatú nyugdíjpénztári portfóliók
Ha hosszú időd van hátra a nyugdíjig, érdemes magas kockázatú portfóliót választanod. Ezek a portfóliók nem javasoltak, ha kevesebb, mint 10-15 év választ el a nyugdíjkorhatártól, de ennél hosszabb időtávon kimondottan előnyösek lehetnek.
Az ilyen típusú portfóliók nagyobb arányban tartalmaznak részvényeket, amelyek hosszú távon jellemzően magasabb hozamot biztosítanak. Mivel bőséges idő áll rendelkezésedre a nyugdíjig, a piaci ingadozások és esetleges veszteségek kevésbé jelentenek kockázatot számodra. Az idő itt a te oldaladon áll, és a hosszú távú befektetések általában kiegyenlítik az ingadozásokat és jelentősen növelhetik a megtakarításaid értékét.
A 15 éves hozamadatokkal rendelkező magas kockázatú portfóliók 30 éves TKM-adatai alapján az éves költségek 0,92% és 1,6% között mozognak, az átlagos TKM pedig 1,2%.
Magas kockázatú portfóliók alacsony költség kategória – Top 3 nyugdíjpénztári portfólió 2024-ben
1) Allianz Nyugdíjpénztár – Kockázatvállaló portfólió:
- 30 éves TKM: 0,92% – megosztott 1. hely
- 20 éves TKM: 1,1% – megosztott 1. hely
- 10 éves TKM: 1,7% – megosztott 1. hely
- 15 éves nettó hozam: Éves átlagban 9,92%
Az Allianz Kockázatvállaló portfóliója nemcsak költség szempontjából kimagasló, hanem 15 éves nettó hozamával is az első helyet foglalja el a kategóriájában.
Ha kíváncsi vagy, mennyi pénzed lehet ezzel a porfólióval a saját helyzetedre szabva, az Allianz Nyugdíjpénztár oldalán ki tudod számolni és egyéb érdekes információk is várnak.
2) Allianz Nyugdíjpénztár – Növekedési portfólió:
- 30 éves TKM: 0,92% – megosztott 1. hely
- 20 éves TKM: 1,1% – megosztott 1. hely
- 10 éves TKM: 1,7% – megosztott 1. hely
- 15 éves nettó hozam: Éves átlagban 7,87%
Az Allianz Növekedési portfóliója költség szempontjából ugyanolyan kedvező, mint a Kockázatvállaló portfólió, és alacsony TKM-je révén stabil választásnak számít. Ugyanakkor a hozama elmarad a legjobbaktól.
3) Aranykor Nyugdíjpénztár – Lendület portfólió:
- 30 éves TKM: 0,93%- 3. hely
- 20 éves TKM: 1,14% – 3. hely
- 10 éves TKM: 1,8% – 4. hely
- 15 éves nettó hozam: Éves átlagban 9,13%
Az Aranykor Lendület portfóliója szinte az Allianz portfólióival azonos költségszinten mozog, és 9,13%-os 15 éves nettó hozamát is csak az Allianz Kockázatvállaló portfóliója előzi meg.
Személyre szabott számításokat az Aranykor Nyugdíjpénztár oldalán végezhetsz, ahol további részleteket is találhatsz az általuk kínált lehetőségekről.
A magas kockázatú portfóliók átlagos bruttó hozama 9,5%. (Átlagos 8,3% nettó hozam + átlagos 1,2% TKM.) Kíváncsi vagy, mit jelent az első helyezett (0,92% TKM) és az utolsó (1,6% TKM) között mindössze 0,68%-os TKM különbség havi 30 000 forint befizetés mellett, ha mindkét portfólió bruttó hozama 9,5% lenne? Nézzük meg!
25 éves időtávon az alacsonyabb költségű portfólió 3 672 848 forinttal több megtakarítást eredményez, mint a csupán 0,68 százalékkal magasabb költségű másik termék – ugyanazon elméleti bruttó 9,5%-os hozam mellett. Ha az elmúlt 15 év valódi nettó hozamadatait használnánk, a különbség ennél is sokkal nagyobb lenne. 🙂
Legolcsóbb közepes kockázatú nyugdíjpénztári portfóliók
Ha még minimum 4, maximum 15 éved van hátra a nyugdíjig, egy közepes kockázatú portfólió lehet az ideális választás.
Ezek a portfóliók kiegyensúlyozott kombinációban tartalmaznak részvényeket és kötvényeket, így a hozam növelésére irányuló törekvések mellett mérsékelt kockázatot biztosítanak. Ez a megközelítés segít minimalizálni a piaci ingadozások hatásait, miközben a még fennálló idő elegendő ahhoz, hogy az esetleges kisebb veszteségeket korrigálni lehessen.
A 15 éves hozamadatokkal rendelkező közepes kockázatú portfóliók 30 éves TKM-adatai alapján az éves költségek 0,88% és 1,63% között mozognak, az átlagos TKM pedig 1,16%.
Közepes kockázatú portfóliók alacsony költség kategória – Top 3 nyugdíjpénztári portfólió 2024-ben
1) Aranykor Nyugdíjpénztár – Klasszikus portfólió:
- 30 éves TKM: 0,88% – 1. hely
- 20 éves TKM: 1,09% – 1. hely
- 10 éves TKM: 1,75% – 3. hely
- 15 éves nettó hozam: Éves átlagban 6,49%
Az Aranykor Klasszikus portfóliója kiemelkedően alacsony költségeivel tűnik ki, amely a kategóriájában a legkedvezőbb választás. Érdemes azonban megjegyezni, hogy a költségkülönbség minimális a második helyen szereplő, szintén Aranykor által kínált Egyensúly portfólióhoz képest. Ugyanakkor a hozamteljesítménye az elmúlt 15 évben elmarad attól.
2) Aranykor Nyugdíjpénztár – Egyensúly portfólió:
- 30 éves TKM: 0,91% – 2. hely
- 20 éves TKM: 1,11% – 4. hely
- 10 éves TKM: 1,77% – 4. hely
- 15 éves nettó hozam: Éves átlagban 7,66%
Az Aranykor Egyensúly portfóliója nemcsak költséghatékonyságával ér el előkelő helyezést, hanem 15 éves nettó hozamteljesítménye alapján is az élmezőnyben van. Mindezek alapján stabil és jó hozamot is ígérő választás lehet a közepes kockázatú nyugdíjmegtakarításban.
Tipp: Számold ki, hogy a te helyzetedben mekkora megtakarítást érhetnél el ezekkel a portfóliókkal az Aranykor Nyugdíjpénztár honlapján, ahol további hasznos információk is várnak!
3) Allianz Nyugdíjpénztár – Kiegyensúlyozott portfólió:
- 30 éves TKM: 0,92% – 3. hely
- 20 éves TKM: 1,10% – 2. hely
- 10 éves TKM: 1,70% – 2. hely
- 15 éves nettó hozam: Éves átlagban 6,2%
Az Allianz Kiegyensúlyozott portfóliója a költségeit tekintve közel azonos szinten mozog az Aranykor Egyensúly portfóliójával, amellyel a 30 éves TKM alapján a harmadik helyet érdemelte ki.
További információkért és személyre szabott számításokért látogasd meg az Allianz Nyugdíjpénztár honlapját, ahol részletes tájékoztatást találhatsz a kínált portfóliókról.
A közepes kockázatú portfóliók átlagos bruttó hozama 7,96%. (Átlagos 6,8% nettó hozam + átlagos 1,16% TKM.) Vizsgáljuk meg, mekkora különbséget jelenthet a megtakarításban, ha ugyanabban a közepes kockázatú kategóriában az első helyezett (0,88% TKM) és az utolsó helyezett (1,63% TKM) portfóliót választod. A számítás havi 30 000 forint befizetéssel történt, feltételezve, hogy mindkét portfólió bruttó hozama évi 7,96%.
A különbség mindössze 0,75% a TKM-ben, mégis jelentős hatással van a végeredményre.
Azonos bruttó hozam mellett, az alacsonyabb, 0,88%-os TKM-mel rendelkező közepes kockázatú portfólióval 25 év alatt 3 127 466 forinttal több megtakarításod lehet, mint az 1,63%-os TKM-mel működő esetében.
Legolcsóbb alacsony kockázatú nyugdíjpénztári portfóliók
Ha már kevesebb mint 3 év van hátra a nyugdíjig, az alacsony kockázatú portfóliók jelenthetik számodra a legbiztonságosabb választást.
Ezek a portfóliók jellemzően állampapírokba és kötvényekbe fektetnek, hogy minimalizálják az árfolyam-ingadozásokból eredő kockázatokat. Ebben az élethelyzetben a legfontosabb prioritás nem a hozam maximalizálása, hanem a már megtakarított tőkéd biztonságának megőrzése. Az alacsony kockázatú portfóliók segítenek fenntartani a pénzügyi stabilitást, hogy a nyugdíj előtti években ne érjenek váratlan veszteségek, és biztos alapokkal kezdhesd meg a nyugdíjas éveidet.
A 15 éves hozamadatokkal rendelkező alacsony kockázatú portfóliók 30 éves TKM-adatai alapján az éves költségek 0,39% és 1,17% között mozognak, az átlagos TKM pedig 0,83%.
Alacsony kockázatú portfóliók alacsony költség kategória – Top 3 nyugdíjpénztári portfólió 2024-ben
1) MBH Nyugdíjpénztár – Kiszámítható portfólió:
- 30 éves TKM: 0,39% – 1. hely
- 20 éves TKM: 0,59% – 1. hely
- 10 éves TKM: 1,70% – 2. hely
- 15 éves nettó hozam: Éves átlagban 4,37%
Az MBH Kiszámítható portfóliója magasan a legalacsonyabb költségszintet kínálja az alacsony kockázatú kategóriában. Ez a portfólió ideális választás lehet azok számára, akik számára a stabil költségadatok fontosabbak, mint a hozam.
Tudd meg mit nyújthat Neked az MBH Nyugdíjpénztár.
2) Pannónia Nyugdíjpénztár – Zafír portfólió:
- 30 éves TKM: 0,66 % – 2. hely
- 20 éves TKM: 0,83% – 2. hely
- 10 éves TKM: 1,38% – 3. hely
- 15 éves nettó hozam: Éves átlagban 4,74%
A Pannónia Zafír portfólió költséghatékonyság szempontjából minden időtávon dobogós helyezést ér el.
Látogass el a Pannónia Nyugdíjpénztár honlapjára, és számítsd ki a saját lehetőségeidet.
3) Aranykor Nyugdíjpénztár – Csendélet portfólió:
- 30 éves TKM: 0,68% – 3. hely
- 20 éves TKM: 0,88% – 4. hely
- 10 éves TKM: 1,54% – 4. hely
- 15 éves nettó hozam: Éves átlagban 5,94%
Az Aranykor Csendélet portfólió költségei szintén versenyképesek, azonban ami igazán kiemeli a mezőnyből, az a kimagasló hozam: az alacsony kockázatú portfóliók között ez a legjobb teljesítményt nyújtja.
További információkért és személyre szabott számításokért nézd meg az Aranykor Nyugdíjpénztár honlapját.
Az alábbi ábra szemlélteti, hogy mekkora különbséget jelenthet a költségek optimalizálása bruttó 5,53%-os hozam mellett is, ami az alacsony kockázatú portfóliók átlagos bruttó hozama. (Átlagos 4,7% nettó hozam + átlagos 0,83% TKM.)
Havi 30 000 forint befizetéssel, az alacsony kockázatú kategória legolcsóbb (0,39% TKM) és legdrágább (1,17% TKM) portfóliója között 2 345 790 Ft eltérés lehet a megtakarításodban azonos bruttó hozam esetén.
Ismerd meg hozam szempontból is a legjobban teljesítő portfóliókat a különböző kockázati kategóriákban:
Összegzés: A hosszú távú siker titka
A megfelelő nyugdíjpénztár kiválasztása nemcsak a hozamokról, hanem a költségekről is szól. Az alacsony költségű portfóliók hosszú távon jelentős előnyökkel járhatnak, hiszen több pénz maradhat a zsebedben. Az egyensúlyt megtalálni a nettó hozam és a TKM között a legfontosabb stratégia. Ha ezt figyelembe veszed, sokkal magabiztosabban és pénzügyileg felkészültebben várhatod a nyugdíjas éveket.
Ez a kalkulátor azonnal kiszámolja Neked, hogy mennyi pénzed lehet mire nyugdíjba mész:
