A legmagasabb hozamú nyugdíjpénztárak

Ha a nyugdíj-előtakarékosság lehetőségét fontolgatod, talán te is arra a következtetésre jutottál, hogy az önkéntes nyugdíjpénztár az egyik legjobb választás lehet. Ennek oka, hogy befektetési ismeretek nélkül is lehetőséged van arra, hogy megtakarításaid hozamot termeljenek. Az önkéntes nyugdíjpénztár nemcsak egyszerű, hanem egyúttal stabil, megbízható és költséghatékony megoldást nyújt azok számára, akik nem szeretnének idős korukban kizárólag az állami nyugdíjra támaszkodni.

Mivel egy hosszú távú megtakarításról van szó, a választás körültekintést igényel. Hiszen mi lehetne fontosabb annál, hogy a lehető legtöbb pénzt gyűjtsd össze nyugdíjas éveidre? Ehhez pedig elengedhetetlen, hogy tisztában legyél azzal, melyik nyugdíjpénztár milyen hozamokat kínál. Ebben a cikkben ennek a kérdésnek a részleteit fogjuk alaposan megvizsgálni.

Mit érdemes tudni a hozamokról?

Mielőtt belevágunk a konkrét számok elemzésébe, fontos néhány alapvető dolgot tisztázni, amelyek segítenek jobban megérteni a hozamadatok jelentőségét és korlátait:

1) Múltbeli adatokból dolgozunk

A nyilvánosan elérhető hozamadatok minden esetben a múltbeli teljesítményre vonatkoznak. Ez azt jelenti, hogy bár ezek az adatok hasznos támpontot nyújthatnak, nem garantálják a jövőbeli hozamokat. Sajnos senkinek sincs kristálygömbje (beleértve engem is), amivel biztosan megjósolhatná, mi várható a jövőben. ?

2) A hosszabb időszakok megbízhatóbb képet adnak

Megértem, ha az előző pont esetleg bizonytalanságot ébresztett benned, de van egy jó hírem: a legtöbb választható portfólió esetében elérhetők hozamadatok az elmúlt 15 évre vonatkozóan. Ez már elég hosszú időszak ahhoz, hogy jó támpontot adjon arról, mire számíthatsz hosszú távon, amennyiben a világgazdaság nagyjából a megszokott mederben halad. Én személy szerint nem döntenék kizárólag 1 vagy 5 éves hozamadatok alapján. Különösen elkerülném az olyan megtakarítási termékeket, ahol nem érhetők el transzparens hozamadatok, mint például általában a nyugdíjbiztosítások esetében. A hosszú távú átláthatóság és megbízhatóság kulcsfontosságú a nyugdíj-előtakarékossági döntések során.

Fontos azonban megjegyezni, hogy rendkívüli események – például gazdasági válságok vagy egyéb globális sokkok – minden befektetési termékre hatással vannak, így a nyugdíjpénztárakra is.

3) Bruttó hozam vs. nettó hozam

A nap végén a legfontosabb kérdés az, hogy valójában mennyi pénz marad a zsebedben. Ennek megértéséhez fontos különbséget tenni a bruttó és a nettó hozam között:

• Bruttó hozam: Ez az az összeg, amit az adott befektetés vagy portfólió megtermel, mielőtt bármilyen költséget levonnának.
• Nettó hozam: Ez a bruttó hozam azon része, amely valóban nálad marad, miután a befektetési szolgáltató levonta a költségeket. Az egyenlet tehát: Nettó hozam = Bruttó hozam – Költségek.

Általában a befektetési termékek esetében a nettó hozamot tüntetik fel, hiszen ez tükrözi azt, ami téged érint. Így van ez az ÖnkéntesNyugdíjpénztár.hu-nál is. Ennek ellenére, ha máshol is tájékozódsz, nem árt körültekintőnek lenni: ha valami nem egyértelmű, érdemes rákérdezni. Előfordulhat ugyanis, hogy különböző termékek bruttó és nettó hozamadatait hasonlítod össze, ami torz képet adhat. A pontos információ alapvető ahhoz, hogy helyes döntést hozz.

4) Hozam és kockázat: kéz a kézben járnak

A hozamok és a kockázat szintje általában szorosan összefügg. Minél magasabb kockázatot vagy hajlandó vállalni, hosszú távon annál nagyobb hozamot érhetsz el. Éppen ezért, ha még több mint 10-15 éved van hátra a nyugdíjig, érdemes magasabb kockázatú portfóliót választanod. Azonban ahogy közeledsz a nyugdíjkorhatár felé, célszerű fokozatosan alacsonyabb kockázatú portfólióra váltani, így csökkentve a piaci ingadozásokból adódó veszteség lehetőségét.

Hasonló kockázati szintű befektetési termékek – például kockázatos önkéntes nyugdíjpénztári portfóliók és kockázatos nyugdíjbiztosítások – jellemzően hasonló bruttó hozamot termelnek. Ez nem meglepő, hiszen ezek a termékek általában közel azonos alapokba fektetnek.

A különbség azonban a költségekben rejlik, és ez az, ahol a nettó hozam jelentősége megmutatkozik. Például egy kockázatos önkéntes nyugdíjpénztári portfólió és egy kockázatos nyugdíjbiztosítás hozama egyaránt lehet 9% bruttóban. De mire eléred a nyugdíjkorhatárt, milliókkal több maradhat a zsebedben az önkéntes nyugdíjpénztárnál, mivel ezeknél a termékeknél jelentősen alacsonyabbak a levont költségek. Ezáltal magasabb lesz a nettó hozamod.

Ezzel a kérdőívvel 1 perc alatt megtudhatod, hogy milyen portfólió illik hozzád:

Most pedig térjünk rá a lényegre: melyek a legjobb hozamú nyugdíjpénztárak és portfóliók?

Legjobb hozamot ígérő magas kockázatú nyugdíjpénztári portfóliók

Ha még több mint 10-15 éved van hátra a nyugdíjig, érdemes magas kockázatú portfólióban gondolkodnod. Az ilyen típusú portfóliók nagyobb arányban tartalmaznak részvényeket, amelyek hosszú távon jellemzően magasabb hozamot biztosítanak. Mivel bőséges idő áll rendelkezésedre a nyugdíjig, a piaci ingadozások és esetleges veszteségek kevésbé jelentenek kockázatot számodra. Az idő itt a te oldaladon áll, és a hosszú távú befektetések általában kiegyenlítik az ingadozásokat és jelentősen növelhetik a megtakarításaid értékét.

Az elmúlt 15 év adatai alapján a magas kockázatú portfóliók éves átlagos nettó hozama 6,96% és 10,47% között mozgott, átlagosan 8,1%.

Például:

• Ha 25 éven keresztül havi 30 000 forintot takarítasz meg, akkor a teljes befizetésed 9 000 000 forint lesz.
• Az átlagos éves hozammal számolva a megtakarításod akár 34 210 000 forintra is nőhet, mire eléred a nyugdíjkorhatárt.
• Ez azt jelenti, hogy a nyugdíjpénztárad 25 210 000 forintot „keres meg” helyetted a hozamok révén.

Magas kockázat kategória – Top 3 nyugdíjpénztári portfólió 2025-ben

1) Allianz Nyugdíjpénztár – Kockázatvállaló portfólió:

Az Allianz Kockázatvállaló portfóliója az elmúlt 15 évben kiemelkedően teljesített, éves átlagos nettó hozama elérte a 10,47%-ot.

Mit jelent ez számodra?

• Ha havi 30 000 forintot takarítasz meg, 25 év alatt összesen 9 000 000 forintot fizetsz be.
• Ezzel az éves 10,47%-os nettó hozammal számolva a megtakarításod 49 586 000 forintra növekedhet.
• Ebből 40 586 000 forint származik a hozamból és az állami adóvisszatérítésekből, ami jól mutatja a hosszú távú, magas hozamú befektetés erejét.

Minél hosszabb időd van hátra a nyugdíjig, annál magasabb összeg gyűlhet össze, hiszen a kamatos kamat hatása még erősebben érvényesül.

Ha kíváncsi vagy, pontosan hogyan alakulnának a számok a saját helyzetedre szabva, az Allianz Nyugdíjpénztár oldalán azt is ki tudod számolni és egyéb érdekes információk is várnak.

2) Alfa Nyugdíjpénztár – Megatrend portfólió:

Az Alfa Nyugdíjpénztár Megatrend portfóliója szintén kiváló eredményeket ért el az elmúlt 15 évben, éves átlagos nettó hozama 8,83%.

Mit jelent ez számodra?

• Ha havi 30 000 forintot fizetsz be 25 éven keresztül, összesen 9 000 000 forintot takarítasz meg.
• Ezzel a hozammal számolva a megtakarításod 38 306 000 forintra nőhet.
• Ebből 29 306 000 forint a hozamból és az állami adóvisszatérítésből származik.

Személyre szabott számításokat az Alfa Nyugdíjpénztár oldalán végezhetsz, ahol további részleteket is találhatsz az általuk kínált lehetőségekről.

3) Aranykor Nyugdíjpénztár – Lendület portfólió:

Az Aranykor Nyugdíjpénztár Lendület portfóliója az elmúlt 15 évben szintén szép teljesítményt nyújtott, éves átlagos nettó hozama 8,56%.

Mit jelent ez számodra?

• Ha havi 30 000 forintot takarítasz meg, 25 év alatt összesen 9 000 000 forintot fizetsz be.
• Ezzel a hozammal a megtakarításod 36 732 000 forintra növekedhet.
• Ebből 27 732 000 forint a pénztárad termel meg Neked az adóvisszatérítések és hozamok segítségével.

Az Aranykor Nyugdíjpénztár oldalán lehetőség van arra, hogy az életkorod és megtakarítási szokásaid alapján kiszámold, hogyan alakulhatnak az eredményeid.

Talán nehéz elhinned, hogy valóban ennyi pénzed gyűlhet össze, de ez a kamatos kamat hatása hosszú távon. És igen, akár egy 1-2%-kal magasabb nettó hozam is elképesztő előnyt jelenthet az évek során.

A jelen példánál maradva, az első helyezett (Allianz Nyugdíjpénztár – Kockázatvállaló portfólió) és a második helyezett (Alfa Nyugdíjpénztár – Megatrend portfólió) között 11 280 000 forint a különbség a felhalmozott összegben. Ez tisztán az 1,6 százalékkal magasabb nettó hozam eredménye, hiszen az összes befizetett összeg mindkét esetben ugyanaz: 9 000 000 forint.

Mely közepes kockázatú portfóliókkal érheted el a legjobb hozamot?

Ha még 4–10 éved van hátra a nyugdíjig, egy közepes kockázatú portfólió lehet az ideális választás. Ezek a portfóliók kiegyensúlyozott kombinációban tartalmaznak részvényeket és kötvényeket, így a hozam növelésére irányuló törekvések mellett mérsékelt kockázatot biztosítanak. Ez a megközelítés segít minimalizálni a piaci ingadozások hatásait, miközben a még fennálló idő elegendő ahhoz, hogy az esetleges kisebb veszteségeket korrigálni lehessen.

Az elmúlt 15 év adatai alapján a közepes kockázatú portfóliók éves átlagos nettó hozama 5,62% és 7,35% között mozgott, átlagosan 6,58%.

Hogy könnyebben összehasonlíthasd, hogy mit jelenthet a megtakarításod mértékében a különböző kockázatú portfóliók hozamaiban mutatkozó különbség, ugyanazon a példán vezetlek végig, kizárólag a hozam mértékét aktualizálom.

Például:

• Ha 25 éven keresztül havi 30 000 forintot takarítasz meg, akkor a teljes befizetésed 9 000 000 forint lesz.
• Az átlagos éves hozammal számolva a megtakarításod akár 27 142 000 forintra is nőhet, mire eléred a nyugdíjkorhatárt.
• Ez azt jelenti, hogy a nyugdíjpénztárad 18 142 000 forintot „keres meg” helyetted a hozamok révén.

Közepes kockázat kategória – Top 3 nyugdíjpénztári portfólió 2025-ben

1) Prémium Nyugdíjpénztár – Irány 2035 portfólió:

A Prémium Irány2035 portfóliójának az elmúlt 15 évben éves átlagos nettó hozama 7,35%.

Mit jelent ez számodra?

• Ha havi 30 000 forintot fizetsz be, 25 év alatt összesen 9 000 000 forintot takarítasz meg.
• Az éves 7,35%-os nettó hozam mellett a megtakarításod 30 496 000 forintra növekedhet.
• Ebből 21 496 000 forint származik az adóvisszatérítésből és a hozamokból.

Az összeg pontos alakulását természetesen befolyásolja a nyugdíjig hátralévő éveid száma.

A Prémium Nyugdíjpénztár oldalán személyre szabott kalkulációkat is végezhetsz, és számos egyéb hasznos információt találhatsz.

2) Aranykor Nyugdíjpénztár – Egyensúly portfólió:

Az Aranykor Nyugdíjpénztár Egyensúly portfóliójának éves átlagos nettó hozama 7,17%.

Mit jelent ez számodra?

• Havi 30 000 forint befizetésével, 25 év alatt összesen 9 000 000 forintot takarítasz meg.
• Az éves 7,17%-os nettó hozam mellett a megtakarításod 29 673 000 forintra nőhet.
• Ebből 20 673 000 forint az adóvisszatérítésből és a hozamokból származik.

Az Aranykor Nyugdíjpénztár oldalán te is kiszámolhatod, hogy a saját életkorod és megtakarítási szokásaid alapján mennyi pénzed lehet.

3) MBH Nyugdíjpénztár – Kiegyensúlyozott portfólió:

Az MBH Nyugdíjpénztár kiegyensúlyozott portfóliójának az elmúlt 15 évben az éves átlagos nettó hozama 7,14% volt.

Mit jelent ez számodra?

• Havi 30 000 forint befizetésével, 25 év alatt összesen 9 000 000 forintot takarítasz meg.
• Az éves 7,14%-os nettó hozam mellett a megtakarításod 29 538 000 forintra növekedhet.
• Ebből 20 538 000 forint származik az adóvisszatérítésből és a hozamokból.

Az MBH Nyugdíjpénztár oldalán további részleteket találhatsz.

Az első (Prémium Nyugdíjpénztár – Irány 2035 portfólió) és a harmadik (MBH Nyugdíjpénztár – Kiegyensúlyozott portfólió) helyezett eredményei között közel 1 millió forint különbség. Bár a két portfólió éves nettó hozama között „csupán” 0,21% az eltérés (7,35% vs. 7,14%), ez 25 év alatt jelentős mértékben összeadódik.

A legjobban teljesítő alacsony kockázatú portfóliók

Ha már kevesebb mint 3 év választ el a nyugdíjtól, az alacsony kockázatú portfólió lehet a legmegfelelőbb választás számodra. Ezek a portfóliók elsősorban állampapírokba és kötvényekbe fektetnek, hogy minimalizálják az árfolyam-ingadozásokból adódó kockázatokat. Ebben az élethelyzetben a legfontosabb cél nem a hozam maximalizálása, hanem a megtakarított tőkéd biztonságának megőrzése és a pénzügyi stabilitás biztosítása a nyugdíjba vonulás előtt.

Az elmúlt 15 év adatai alapján az alacsony kockázatú portfóliók éves átlagos hozama 2,5% és 5,54% között mozgott, átlagosan 4,36%.

Például:

• Ha 25 éven keresztül havi 30 000 forintot takarítasz meg, akkor a teljes befizetésed 9 000 000 forint lesz.
• Az átlagos éves hozammal számolva a megtakarításod akár 19 575 000 forintra is nőhet, mire eléred a nyugdíjkorhatárt.
• Ez azt jelenti, hogy a nyugdíjpénztárad 10 575 000 forintot „keres meg” helyetted a hozamok révén.

Alacsony kockázat kategória – Top 3 nyugdíjpénztári portfólió 2024-ben

1) Aranykor Nyugdíjpénztár – Csendélet portfólió:

Az Aranykor Nyugdíjpénztár Csendélet portfóliójának az elmúlt 15 évben éves átlagos nettó hozama 5,54%.

Mit jelent ez számodra?

• Ha havi 30 000 forintot fizetsz be, 25 év alatt összesen 9 000 000 forintot takarítasz meg.
• Az éves 5,54%-os nettó hozam mellett a megtakarításod 23 247 000 forintra növekedhet.
• Ebből 14 247 000 forint származik az adóvisszatérítésből és a hozamokból.

Az összeg pontos alakulását az alacsony kockázatú portfóliók esetében is befolyásolja a nyugdíjig hátralévő éveid száma.

Az Aranykor Nyugdíjpénztár oldalán személyre szabott kalkulációkat is végezhetsz, és egyéb érdekességek is várnak

2) Prémium Nyugdíjpénztár – Klasszikus portfólió:

A Prémium Nyugdíjpénztár Klasszikus portfóliójának az elmúlt 15 évben éves átlagos nettó hozama 4,91%.

Mit jelent ez számodra?

• Ha havi 30 000 forintot fizetsz be, 25 év alatt összesen 9 000 000 forintot takarítasz meg.
• Az éves 4,91%-os nettó hozam mellett a megtakarításod 21 197 000 forintra növekedhet.
• Ebből 12 197 000 forint származik az adóvisszatérítésből és a hozamokból.

Ismerd meg a Prémium Nyugdíjpénztárat.

3) Erste Nyugdíjpénztár – Kiszámítható portfólió:

A Generali Nyugdíjpénztár Eldorado Standard portfóliójának az elmúlt 15 évben éves átlagos nettó hozama 4,81%.

Mit jelent ez számodra?

• Ha havi 30 000 forintot fizetsz be, 25 év alatt összesen 9 000 000 forintot takarítasz meg.
• Az éves 4,81 %-os nettó hozam mellett a megtakarításod 20 891 000 forintra növekedhet.
• Ebből 11 891 000 forint származik az adóvisszatérítésből és a hozamokból.

Ismerd meg az Erste Nyugdíjpénztárat.

Ebben az esetben közel 2,5 millió forint pluszt jelenthet az Aranykor Csendélet portfóliója a harmadik helyezett Erste Kiszámítható portfóliójához képest.

Végül vessünk egy pillantást a három kategória első helyezettjeire, hogy egyértelműen lásd, milyen hatalmas különbséget eredményez a hozamok eltérő mértéke. Az alábbi ábra bemutatja, hogy ugyanazzal a havi 30 000 forintos befizetéssel, 25 éves időtávon mekkora eltérések adódnak a különböző kockázati szintek között:

A legjobban teljesítő magas kockázatú portfólióval több, mint 26 000 000 forinttal több gyűjthető össze, mint a legjobb hozamot biztosító alacsony kockázatú portfólióval. Ugyanazon időtáv és azonos befizetések mellett a hozamok mértéke drasztikusan befolyásolja a végösszeget.

Összegzés

A nyugdíj-előtakarékossági döntés meghozatalánál két kulcsfontosságú tényezőt kell figyelembe venned:

1) A nyugdíjig hátralévő időd: erről az előzőekben már olvashattál.

2) A kockázattűrő képességed:

• Amennyiben tudod magadról, hogy nehezen viseled a piac ingadozásait, lehet, hogy túl sok stresszt okozna magas kockázat vállalása, így érdemesebb lehet közepes vagy alacsony kockázatban gondolkodnod.
• Ha viszont nyugodt maradsz még akkor is, ha a befektetésed értéke időszakosan csökken, és tisztában vagy a hosszú távú befektetések természetével, akkor még 10-12 évvel a nyugdíj előtt is érdemes lehet magas kockázatú portfólióba fektetned, hiszen ezek jelentősen nagyobb hozamot biztosíthatnak.

Miután meghatároztad, melyik kockázati szint illik hozzád leginkább, a következő lépés, hogy az adott kategórián belül válaszd a legmagasabb hozamot ígérő portfóliót. Ez biztosítja, hogy a lehető legtöbbet hozd ki a megtakarításaidból.

Ahogy közeledsz a nyugdíjkorhatárhoz, érdemes a stratégiádon változtatni:

• Fokozatosan válts kisebb kockázatú portfóliókra, hogy megőrizd a felhalmozott tőkédet és minimalizáld a veszteségek kockázatát.
• Ha úgy látod, hogy egy másik nyugdíjpénztár jobb lehetőséget kínál az új kockázati szintedhez igazodva, ne félj pénztárt váltani. Ez logikus lépés lehet annak érdekében, hogy maximalizáld a hozamokat és optimalizáld a megtakarításaidat.